The Generalized Autoregressive Conditional Heteroscedasticity Model Application on Inflation and Consumers Price Index in Aceh

Authors

  • Sri Hasnanda Faculty of Economics and Business, Malikussaleh University
  • Ratna Ratna Faculty of Economics and Business, Malikussaleh University

DOI:

https://doi.org/10.29103/jmpe.v3i1.3191

Abstract

This study aimed to analyze the application of Generalized Autoregression Conditional Heteroscedasticity (GARCH) on inflation and consumer price index in Aceh Province. The data used in this study is secondary data sourced from the Central Statistics Agency (BPS) of Aceh Province with a period of 2013-2018 on a monthly basis. The data analysis method used is the ARIMA for mean model GARCH for variance models. The results of this study indicate that the Mean Model for Inflation uses the AR (1) and MA (1) components, while the Mean Model for consumer price index is AR (1). Meanwhile, the Variance Model with GARCH estimates for inflation and consumer price index data has insignificant RESID^2 (1) and GARCH (1).

Keywords: Inflation, CPI and Generalized Autoregression Conditional Heteroscedasticity (GARCH)

References

Abustan, A., & Mahyuddin, M. (2009). Analisis Vector Auto Regressive (Var) Terhadap Korelasi Antara Belanja Publik Dan Pertumbuhan Ekonomi Di Sulawesi Selatan, Tahun 1985-2005. Jurnal Ekonomi Pembangunan: Kajian Masalah Ekonomi Dan Pembangunan, 10(1), 1. https://doi.org/10.23917/jep.v10i1.805

Adibah, F. N. (2016). Analisis Peramalan Laju Inflasi Provinsi Jawa Tengah Menggunakan Metode GARCH. Jurnal EMBA, 1(1), 54-67.

Andriani. (2011). Pemodelan Indeks Harga Konsumen Kelompok Bahan Makanan Menggunakan Metode Intervensi dan Regresi Spline. Jurnal Ekonomi Dan Bisnis, 5(1), 63-88.

Bollerslev, T. (1986). GENERALIZED AUTOREGRESSIVE CONDITIONAL HETEROSKEDASTICITY. Journal of Econometrics, 31, 307-327.

Engle. (1982). Autoregressive Conditional Heteroscedacity with Estimates of variance of United Kingdom Inflation. In Econometrica (Vol. 50, Issue 4, pp. 987-1008). https://doi.org/10.2307/1912773

Ferayanti, R. (2014). Analisis Faktor - Faktor Yang Mempengaruhi Inflasi Di Provinsi Aceh. Jurnal Ilmu Ekonomi, 2(2), 14-21.

Gujarati, D., & Porter, D. (2009). Pengaruh Tingkat Inflasi, Indeks Harga Konsumen Terhadap PDB di Indonesia Pada Tahun 2011-2015. Salemba Empat, Jakarta.

Karim, A. (2008). Ekonomi Makro Islami. In Raja Grafindo, Jakarta.

Kholis, M., Astuti, D., & Febrianti, R. (2016). Hubungan antara Pendapatan Nasional dan Investasi di Indonesia ( Suatu Kajian Ekonomi Makro dengan Model VAR ). Jurnal Organisasi Dan Manajemen, 12(1), 65-78.

Listyowati, & Sutidjo, B. (2013). Pemodelan Indeks Harga Konsumen (IHK). Jurnal Sains Dan Seni Pomits, 2(2).

Lubis, D. S. (2016). Analisis Nilai dan Ramalan Inflasi dengan Model ARCH dan GARCH. At-Tijaroh, 2(1).

Ratna. (2002). Penentuan Mean Model dan Varian Model pada Data Indeks Harga Konsumen dan Inflasi. In Tesis Program Pascasarjana Statistika Institut Teknologi Sepuluh Nopember Surabaya. Tidak Dipublikasikan.

Sadono, S. (2010). Ekonomi Pembangunan: Proses, Masalah dan Dasar Kebijakan. Kencana, Jakarta.

Santoso, T. (2011). Aplikasi model GARCH pada data inflasi bahan makanan Indonesia. Aset, 13(1), 65-76.

Sugiyono. (2016). Metode Penelitian Kuantitatif, Kualitatif dan R&D. Alfabeta, Bandung.

Widarjono, A. (2007). Aplikasi Model ARCH Kasus Tingkat Inflasi di Indonesia. Jurnal Ekonomi Pembangunan, 7(1), 71-83.

Widasari., L. P. dan N. W. (2012). Aplikasi Model ARCH-GARCH dalam Peramalan Tingkat Inflasi. Jurnal Sains Dan Seni Pomits, 1(1).

Downloads

Published

2020-11-29

Issue

Vol. 3 No. 1 (2020): Journal of Malikussaleh Public Economics

Section

Articles

License

Naskah yang diserahkan penulis haruslah sebuah karya tulis ilmiah hasil penelitian yang tidak melanggar hak cipta (copyright) yang ada. Naskah yang dimasukkan harus yang belum pernah diterbitkan dan tidak dikirimkan pada waktu yang bersamaan kepada penerbit lain. Hak cipta atas semua material termasuk yang berbentuk cetak, elektronik dan bentuk lainnya dipegang oleh Jurnal Ekonomi Regional. Untuk itu penulis perlu menyetujui pengalihan hak cipta dengan mengisi dan menandatangani Pernyataan Pengalihan Hak Cipta dibawah ini (terlampir) untuk diserahkan bersamaan dengan penyerahan naskah. Pernyataan Pengalihan Hak Cipta dalam bentuk softcopy (hasil pemindaian/scan). Setelah naskah telah melewati proses penyuntingan substansi dan positif diterima, penulis mengirimkan berkas Pernyataan Hak Cipta dalam bentuk hardcopy asli ke alamat redaksi Jurnal Ekonomi Regional.

PERNYATAAN KEASLIAN DAN TRANSFER HAK CIPTA

Saya yang bertanda tangan di bawah ini menyatakan:

  1. Bahwa artikel (Judul Artikel) adalah asli dan tidak pernah dipublikasikan sebelumnya atau akan dipublikasi­kan ditempat lain dan bukan plagiasi dalam dalam bentuk apa pun dari karya orang lain.
  2. Artikel tersebut tidak memiliki permasalahan dengan pihak lain berkaitan dengan hak publikasi
  3. Semua penulis telah membaca pernyataan ini dan sepakat dengan nama dan urutan
  4. Dengan ini, Saya mentransfer hak cipta atas artikel Saya (Judul Artikel) kepada Redaksi Jurnal Ekonomi Regional. Transfer hak cipta termasuk dalam hak untuk mereproduksi fotografi untuk artikel sejenis dan terjemahannya. Hal ini juga temasuk dalam hak untuk memasukkan artikel dalam sistem komputer untuk disebarluaskan dalam jaringan internet.
  5. Dengan ini, Saya menyetujui atas artikel Saya (Judul Artikel) yang diterbitkan oleh LPPM Volume (xx) Edisi (x)  dilisensikan di bawah lisensi Creative Common Attribution-NonCommercial-ShareAlike 3.0. Hal ini juga temasuk dalam hak untuk memasukkan artikel dalam sistem komputer untuk disebarluaskan dalam jaringan internet.

 

                                                        Penulis,

 


                                                ___________________________________
                                                Nama    : (Nama Penulis)
                                                Tanggal  :  (Tanggal Penandatanganan)