PENGARUH DAY OF THE WEEK EFFECT TERHADA RETURN SAHAM PADA PERUSAHAAN YANG TERGABUNG DALAM JAKARTA ISLAMIC INDEX (JII)

Iswadi Iswadi, Nurul Hafni

Abstract


This study aims to examine the effect of day of the week effect on the stock returns in the Jakarta Islamic Index (JII) in the period Desember 2017-May 2017. The data used in this study are secondary data obtained from www.yahoo.finance.com. The sample in this study are all compinies incorporated in the Jakarta Islamic Index as many as 30 companies. This study used multiple linear regression tests with dummy variables. The results of the study partially indicate  that trading days on Thursday sifnificantly influence JII stock returns which can be seen from a significant value of 0,009. So, it can be concluded that day of the week effect on stock return in the jakarta islamic index (JII).


Keywords


Day of The Week Effect; Stock Return; Jakarta Islamic Index

Full Text:

PDF

References


Arinda,Masitoh Tabita. (2015). Pengaruh Hari Perdagangan Terhadap ReturnSaham Pada Perusahaan Perkebunan Di BEI, Surabaya: Jurnal Ilmu dan Riset Manajemen Vol 4, Nomor 4, April 2015.

Anoraga, Panjidanpakarti, piji.(2006). PengantarPasar Modal.RinekaCipta: Jakarta.

Fitria, Dian Nurlaily. (2009). Pengaruh Day Of The WeekEffect Terhadap Return Saham Pada Perusahaan YangTerdaftar Islamic Index:.Yogyakarta

Ghozali, I. (2005). Aplikasi Analisis Multivariate Dengan Program SPSS. Semarang: Universitas Diponegoro.

Gumanti, TatangAry. (2011). ManajemenInvestasiKonsep, TeoridanApllikasi. MitraWacana Media: Jakarta.

Indrasari, Arumdan Tahar Afrizal (2004). Analisis Pengaruh Day of The Week Effect terhadap Return Saham di Bursa Efek Jakarta. Jurnal Akuntansi dan InvestasiVol. 5 No. 2, hal: 131-146, Juli 2004 ISSN: 1411-6227

Iramanidan A. Mahdi. 2006.

Studi Tentang Pengaruh Hari Perdagangan Terhadap Return Saham pada Bursa Efek Jakarta (BEJ). Jurnal Akuntansi dan Keuangan. vol.8 no. 2 November 2006: 63-70.

Janie, D. N. A. (2012). Statistik Deskriptif dan Regresi Linier berganda dengan SPSS. Semarang. University Press: Semarang.

Jogiyanto,(2010).TeoriPortofoliodanAnalisisInvestasi.edisiketujuh. BPFE-YOGYAKARTA: Yogyakarta.

Kasdjan, Allan Moechamad Zaennoer.dkk (2017). Analisis Anomali Pasar terhadap Return Saham: The Day Of The Week Effect, Week Four Effect, Dan January Effect.Jurnal Kajian Akuntansi, Vol 1, (1), 2017, 35-44 e2579-9991, p2579-9975.

Lutfiaji, (2014). Pengujian The Day of The Week Effect, Week-Four Effect, dan Rogalski Effect Terhadap Return Saham LQ45 di Bursa Efek Indonesia. Skripsi. Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Brawijaya: Malang.

Pandiangan,Oktavianus.(2009). Analisis Anomali Hari Perdagangan TerhadapReturn Saham Pada Bursa Efek Indonesia:skripsi. Fakultas Ekonomi Universitas sumatera utara: Medan, sumatra utara.

Prasetyo,Hari (2006) Analisis Pengaruh Hari Perdagangan Terhadap Return, Abnormal Return, Dan Volatilitas Return Saham (Studi Pada Lq 45 Periode Januari – Desember 2005). Tesis. Universitas dipenegoro: Semarang.

Rita, Mario Rio, (2009) Pengaruh Hari Perdagangan terhadap Return Saham: Jurnal Ekonomi dan BisnisVol. XV No. 2, September 2009:121-134.

Samsul, M. (2006).Pasar Modal dan Manajemen Portofolio.Erlangga: Jakarta.

Saputro, Aditya Probo (2014). Day Of The Week Effect Dan Month Of The Year Effect Terhadap Return Indeks Pasar.Jurnal Nominal / Volume III Nomor 2

Saraswati ,Yunisa Rahardian, (2015). Pengaruh The Day Of The Week Effect, Week Four Effect dan Rogalsky Effect terhadap Return Saham Lq-45 di Bursa Efek Indonesia: Jurnal Riset Akuntansi dan Perpajakan JRAP Vol. 2, No. 1, Juni 2015, hal 43 – 54ISSN 2339 – 1545

Sugiono.(2009). Metode Penelitian Bisnis. Alfabeta: Bandung

Trisnadi, Margareta Maria dan Sedana, Ida Bagus Panji.(2016). Pengujian Anomali Pasar : Day Of The Week Effect Pada Saham LQ-45 Di Bursa Efek Indonesia: E-Jurnal Manajemen Unud,Vol. 5, No. 6, 2016: 3794-3820




DOI: https://doi.org/10.29103/jak.v6i2.1828

Article Metrics

 Abstract Views : 561 times
 PDF Downloaded : 12 times

Refbacks

  • There are currently no refbacks.


Copyright (c) 2019 Iswadi Iswadi, Nurul Hafni

Jurnal Akuntansi dan Keuangan (JAK)

ISSN 2301-4717